RSU株の税金と確定申告の基本マニュアル

～給与所得と譲渡所得を正しく理解する～

外資系企業などで働くと支給されることの多い「RSU（譲渡制限付株式ユニット）」。ありがたい報酬制度ではありますが、日本では税金の扱いが少し複雑で、仕組みを知らないと「二重課税では？」と戸惑ってしまいます。ここでは、RSUを受け取った時から売却して確定申告するまでの流れを、できるだけシンプルに解説します。

1. RSUを受け取ったとき（Vesting時）

RSUは「付与（Grant）」された段階では課税されません。実際に自分の所有株式として受け取れるようになったタイミング（これを「Vesting」といいます）で、その日の株価をもとに給与所得として課税されます。
例えば、1株100ドルの株を100株受け取ったら、その時点で100×100＝1万ドルが給与所得に加算され、日本円換算されて課税対象になります。給与として扱われるので、会社が源泉徴収してくれるケースが多いです。

2. RSU株を売却したとき

株を売却すると、今度は**譲渡所得（株式売買益）**の計算が必要です。
ここでのポイントは「取得価額をどう考えるか」。RSUの場合は、Vesting時の株価が取得価額になります。

• 売却価額 ＞ Vesting時価 → 譲渡益（利益）
• 売却価額 ＜ Vesting時価 → 譲渡損（損失）

つまり、すでに給与所得で課税された金額を基準にして、売却価格との差額が課税対象になるという仕組みです。

3. 確定申告の流れ

特定口座（国内証券）で売却した場合

日本の証券会社で「特定口座・源泉徴収あり」を使っているなら、基本的には自動で計算・納税されます。ただし、取得価額が自動反映されない場合は、自分で修正が必要になることもあります。

海外口座で売却した場合

外国の証券会社に株がある場合は、自分で

• Vesting日の株価（取得価額）
• 売却日の株価（売却価額）
• それぞれの為替レート
  を記録して計算し、申告書に記載する必要があります。少し手間ですが、エクセルなどで管理しておくとスムーズです。

4. 損益通算と節税の工夫

株を売却して損が出た場合でも無駄にはなりません。

• 他の株や投資信託で利益が出ていれば相殺できる（損益通算）
• 利益がなければ翌年以降に最大3年間繰り越せる

これにより、将来の税負担を軽くすることができます。

5. よくある疑問

• 「二重課税では？」
  → Vesting時は給与所得、売却時は譲渡所得と別の課税なので二重ではありません。
• 「為替はどう考える？」
  → 受け取り時と売却時、それぞれの為替レートで円換算して計算します。
• 「面倒なときは？」
  → 国内証券の特定口座を使うと、自動計算・納税されるので圧倒的にラクです。

まとめ

RSU株は「受け取ったときに給与課税、売ったときに譲渡課税」という二段構えの仕組みになっています。最初は戸惑うかもしれませんが、流れを知っておけば確定申告も落ち着いて対応できます。特に海外口座を使っている人は、Vestingごとの株価や為替をメモしておくと後々役に立ちます。

税金の計算は少し複雑ですが、仕組みを理解しておけば余計な不安はなくなります。自分のマニュアルとしてこの記事を見返しながら、確定申告を乗り切りましょう。